20 Мая 2014
Metinvest B.V., материнская компания международной вертикально-интегрированной горно-металлургической группы компаний (далее – «Метинвест» или «Группа»), сегодня объявила предварительные финансовые результаты за 1 квартал 2014 года, завершившийся 31 марта 2014 года.
Финансовая информация в данном пресс-релизе подготовлена на основании предварительных финансовых результатов. Внутригрупповые продажи были исключены в результате консолидации. Данный пресс-релиз не содержит достаточной информации, чтобы считаться полным финансовым отчетом. Приведенные предварительные финансовые результаты могут отличаться от финансового отчета, подготовленного в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО). Цифры, использованные в данном пресс-релизе, не были предметом аудита или проверки.
Компания Metinvest B.V. публикует консолидированную финансовую отчетность, подготовленную в соответствии с МСФО, за первое полугодие, заканчивающееся 30 июня, и за год, заканчивающийся 31 декабря.
КЛЮЧЕВЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
|
(US$ млн.) |
|
1 кв. 2014 |
1 кв. 2013 |
Изменение |
|---|---|---|---|---|
|
Выручка |
|
2 928 |
3 174 |
-8% |
|
EBITDA1 |
|
878 |
460 |
91% |
|
Рентабельность |
|
30% |
14% |
16 пп |
|
Капитальные инвестиции |
|
124 |
96 |
29% |
|
|
|
|
|
|
|
(US$ млн) |
|
31 марта 2014 |
31 декабря 2013 |
Изменение |
|
Общий долг |
|
3 842 |
4 308 |
-11% |
|
краткосрочный долг |
|
1 444 |
1 718 |
-16% |
|
долгосрочный долг |
|
2 227 |
2 425 |
-8% |
|
seller notes |
|
171 |
165 |
4% |
|
Чистый долг2 |
|
3 445 |
3 525 |
-2% |
|
Соотношение Общего долга к EBITDA3 |
|
1,4x |
1,9x |
-0,5x |
|
Соотношение Чистого долга к EBITDA |
|
1,3x |
1,5x |
-0,2x |
Выручка
В первом квартале 2014 года консолидированная выручка Метинвеста снизилась на 8% по сравнению с аналогичным периодом 2013 года в основном из-за падения продаж железорудного (US$185 млн) и коксующегося угольного концентрата (US$35 млн), а также плоского (US$141 млн) и длинного (US$80 млн) проката, которое частично было компенсировано ростом продаж окатышей (US$121 млн), чугуна (US$77 млн) и заготовки (US$27 млн). На Металлургический дивизион пришлось 76% внешних продаж (74% в I квартале 2013 года), на Горнодобывающий дивизион – 24% (26% в I квартале 2013 года).
В первом квартале 2014 года выручка в Украине составила US$736 млн, что на 11% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Несмотря на устойчивые объемы продажи железорудной продукции на внутреннем рынке, продажи металлопродукции сократились на фоне снижения спроса со стороны основных металлоемких отраслей промышленности (строительство, машиностроение, строительство трубомагистралей).
Доля продаж на международных рынках составила 75%, что на 1 процентный пункт (пп) больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Доля продаж на Ближний Восток и Северную Африку (БВСА) выросла на 6 пп по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, и достигла 20% благодаря увеличению объемов продаж полуфабрикатов и плоского проката. Доля продаж в страны СНГ (кроме Украины) сократилась на 4 пп до 7% вследствие снижения объемов реализации готовой металлопродукции, главным образом, в Россию. Доля продаж в Юго-Восточную Азию сократилась на 4 пп до 15% на фоне падения объемов реализации железорудного концентрата, полуфабрикатов и плоского проката, что частично компенсировалось увеличением объема продаж окатышей в этот регион.
|
(US$ млн) |
|
1 кв 2014 |
Доля |
|
1 кв 2013 |
Доля |
|
Изменение |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
Украина |
|
736 |
25% |
|
827 |
26% |
|
-1 пп |
|
Европа |
|
820 |
28% |
|
854 |
27% |
|
1 пп |
|
Ближний Восток и Северная Африка |
|
591 |
20% |
|
460 |
14% |
|
6 пп |
|
СНГ (кроме Украины) |
|
206 |
7% |
|
345 |
11% |
|
-4 пп |
|
Юго-Восточная Азия |
|
447 |
15% |
|
589 |
19% |
|
-4 пп |
|
Северная Америка |
|
76 |
3% |
|
52 |
2% |
|
1 пп |
|
Прочие регионы |
|
52 |
2% |
|
47 |
1% |
|
1 пп |
|
ИТОГО |
|
2 928 |
100% |
|
3 174 |
100% |
|
-- |
Металлургический дивизион
Выручка Металлургического дивизиона включает продажи металлургической и коксохимической продукции. В первом квартале 2014 года выручка дивизиона упала на 6% (по сравнению с аналогичным периодом прошлого года) до US$2 220 млн, из которых продажи металлургической продукции составили 90%. Падение обусловлено более низкими объемами слябов, плоской, длинной и рельсовой продукции, что частично было компенсировано ростом объемов продаж чугуна, заготовки и трубной продукции.
В первом квартале 2014 года продажи полуфабрикатов составили US$412 млн, что на 27% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Данный рост обусловлен увеличением объемов реализации чугуна на 188 тыс. тонн – в основном в США, Европу, страны БВСА – и заготовки на 64 тыс. тонн в основном в БВСА. Продажи слябов сократились на 10% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года из-за снижения объемов продаж, при этом средние цены на сляб увеличились на 3%.
В первом квартале 2014 года продажи готовой продукции упали на 12% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до US$1 593 млн, главным образом, из-за снижения объемов и средних цен на плоскую и длинную продукцию.
Продажи плоской продукции составили US$1 196 млн, что на 11% ниже по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, из которых 8 пп были обусловлены снижением объемов реализации и 3 пп – снижением средних цен. Объемы плоской продукции сократились на 266 тыс. тонн по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в результате уменьшения отгрузки в Украину, Европу, страны СНГ и Юго-Восточную Азию, при этом падение было частично компенсировано за счет перераспределения 77 тыс. тонн продукции с этих рынков на БВСА.
Продажи длинного проката составили US$314 млн, что на 20% ниже по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, из которых 14 пп были обусловлены падением объемов реализации в Украину, Россию и БВСА, и 6 пп – снижением средних цен. Объемы реализации в Украину сократились на 36 тыс. тонн вследствие снижения потребления длинного проката на 12% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года4, главным образом, в строительном секторе. Объемы экспорта в Россию и БВСА сократились в целом на 119 тыс. тонн, что было частично компенсировано увеличением объемов реализации в Европу на 50 тыс. тонн.
Продажи трубной продукции выросли на 115% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до US$28 млн в основном благодаря увеличению объемов реализации на 12 тыс. тонн в результате заказов по новым проектам.
Продажи рельсовой продукции снизились на 25% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до US$55 млн в результате падения объемов реализации в страны СНГ на 36 тыс. тонн, что было компенсировано увеличением продаж в Украину на 13 тыс. тонн.
Продажи коксохимической продукции, которая включает в себя кокс, коксовую мелочь, коксовый орешек и химическую продукцию, оставались стабильными – на уровне US$126 млн – по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Горнодобывающий дивизион
Выручка Горнодобывающего дивизиона включает реализацию железорудной продукции и коксующегося угольного концентрата. В первом квартале 2014 года выручка дивизиона упала на 14% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до US$708 млн из-за падения продаж железорудного и коксующегося угольного концентрата.
В первом квартале 2014 года продажи железорудного концентрата составили US$304 млн, что на 38% ниже по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Из них 34 пп были обусловлены падением объемов продаж в результате снижения общего производства по сравнению с прошлым годом по причине неблагоприятных погодных условий в январе-феврале 2014 года, а также изменением в сортаменте железорудной продукции: дополнительные 1 048 тыс. тонн окатышей были реализованы в Китай вместо концентрата, что привело к снижению объемов продаж концентрата в Китай на 1 390 тыс. тонн. При этом средняя цена реализации в регионе упала на 12%. В Украине, несмотря на сокращение объемов реализации на 123 тыс. тонн, продажи концентрата выросли на 11% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что было обусловлено ростом средней цены реализации на 19%.
Продажи окатышей выросли на 58% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до US$328 млн, что в основном было обусловлено увеличением объемов реализации в Китай. Кроме того, продажи окатышей украинским потребителям выросли на 6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года благодаря положительной динамике цен, тогда как объемы сократились на 58 тыс. тонн. Продажи окатышей в Европу снизились на US$25 млн по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в результате падения объемов реализации на 189 тыс. тонн.
В первом квартале 2014 года продажи коксующегося угольного концентрата составили US$46 млн, что на 43% ниже по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, из которых 24 пп были обусловлены снижением средних цен и 19 пп – сокращением объемов. В США наблюдалось более резкое падение цен, чем в Украине. Это привело к тому, что продажи концентрата в Украину выросли на 23% на фоне увеличения объемов, тогда как объемы реализации в США сократились на 89 тыс. тонн.
EBITDA
Консолидированный показатель EBITDA Группы Метинвест составил US$878 млн5 в первом квартале 2014 года, увеличившись до 91% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В результате рентабельность EBITDA увеличилась более чем в два раза до 30%. Оба дивизиона существенно повысили свой показатель EBITDA и рентабельность: Металлургический дивизион повысил EBITDA на US$129 млн до US$137 млн, а Горнодобывающий дивизион – на US$236 млн до US$774 млн. Рост консолидированного показателя EBITDA в основном произошел за счет девальвации гривны, которая добавила US$301 млн к общей сумме по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Другими ключевыми факторами роста EBITDA были:
- снижение рыночных цен на коксующийся уголь, металлолом и ферросплавы, что снизило затраты в целом на US$52 млн;
- снижение потребления газа в результате запуска установки ПУТ на ММК им. Ильича, снижение цены на газ по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и оптимизация температурного режима металлургического производства, что в целом обеспечило экономию в US$54 млн;
- снижением расходов на реализацию в размере US$12 млн благодаря снижению железнодорожных тарифов вследствие девальвации гривны.
Долг
В конце первого квартала 2014 года общий долг снизился на 11% (US$466 млн) по сравнению с предыдущим кварталом до US$3 842 млн. В основном это было вызвано плановым погашением US$198 млн по предэкспортным финансовым линиям и снижением утилизации торгового финансирования на US$280 млн. В результате чистая задолженность сократилась на 2% по сравнению с предыдущим кварталом до US$3,445 млн, несмотря на снижение остатка денежных средств в размере US$397 млн на 31 марта 2014 года. Соотношение чистой задолженности к EBITDA улучшилось с 1.5x в конце 2013 года до 1.3x в конце 1 квартала 2014 года в первую очередь благодаря росту EBITDA.
Капитальные инвестиции
В первом квартале 2014 года капитальные инвестиции выросли на 29% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до US$124 млн.6 На Горнодобывающий дивизион пришлось 52% капитальных инвестиций (47% в I квартале 2013 года), а на Металлургический дивизион – 33% (46% в I квартале 2013 года).
Металлургический дивизион
Основные инвестиционные проекты в первом квартале 2013 года включали строительство установки ПУТ и инфраструктуры для новой воздухоразделительной установки, подготовку строительства новой экологически безопасной аглофабрики и капитальный ремонт кислородного конвертера №1 на ЕМЗ; подготовку к установке новых фильтров на существующей аглофабрике на ММК им. Ильича; капитальный ремонт доменной печи №4 и замену воздуходувки на Азовстали.
Горнодобывающий дивизион
Метинвест продолжил реализацию инвестиционной программы на Северном ГОКе, Ингулецком ГОКе и Центральном ГОКе, которая включают разработку циклично-поточной технологии и строительство необходимых объектов на Первомайском карьере Северного ГОКа; строительство циклично-поточной технологии на Ингулецком ГОКе; реконструкцию обжиговой машины Lurgi 278-B на Северном ГОКе.
|
ПРОДАЖИ ПО ПРОДУКТАМ7 |
|
US$ млн |
|
'000 тонн | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
МЕТАЛЛУРГИЧЕСКИЙ ДИВИЗИОН |
|
1 кв 2014 |
1 кв 2013 |
Изменение |
|
1 кв 2014 |
1 кв 2013 |
Изменение |
|
Полуфабрикаты |
|
412 |
324 |
27% |
|
857 |
647 |
32% |
|
Чугун |
|
122 |
45 |
171% |
|
300 |
112 |
168% |
|
Слябы |
|
152 |
168 |
-10% |
|
292 |
334 |
-13% |
|
Квадратная заготовка |
|
138 |
111 |
24% |
|
265 |
201 |
32% |
|
Готовая продукция |
|
1 593 |
1 817 |
-12% |
|
2 594 |
2 868 |
-10% |
|
Плоский прокат |
|
1 196 |
1 337 |
-11% |
|
1 999 |
2 183 |
-8% |
|
- в т. ч. Запорожсталь |
|
416 |
374 |
11% |
|
736 |
647 |
14% |
|
Длинный прокат |
|
314 |
394 |
-20% |
|
519 |
603 |
-14% |
|
Трубная продукция |
|
28 |
13 |
115% |
|
27 |
15 |
80% |
|
Рельсовая продукция |
|
55 |
73 |
-25% |
|
49 |
67 |
-27% |
|
Коксовая продукция |
|
126 |
126 |
0% |
|
594 |
476 |
25% |
|
Прочая продукция и услуги |
|
89 |
87 |
2% |
|
-- |
-- |
-- |
|
ИТОГО |
|
2 220 |
2 354 |
-6% |
|
4 045 |
3 991 |
1% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ГОРНОДОБЫВАЮЩИЙ ДИВИЗИОН |
|
1 кв 2014 |
1 кв 2013 |
Изменение |
|
1 кв 2014 |
1 кв 2013 |
Изменение |
|
Железорудная продукция |
|
632 |
696 |
-9% |
|
5 338 |
6 120 |
-13% |
|
Железорудный концентрат |
|
304 |
489 |
-38% |
|
2 950 |
4 479 |
-34% |
|
Окатыши |
|
328 |
207 |
58% |
|
2 388 |
1 641 |
46% |
|
Коксующийся угольный концентрат |
|
46 |
81 |
-43% |
|
459 |
570 |
-19% |
|
Прочая продукция и услуги |
|
30 |
43 |
-30% |
|
-- |
-- |
-- |
|
ИТОГО |
|
708 |
820 |
-14% |
|
5 797 |
6 690 |
-13% |
|
ПРОДАЖИ ПО РЕГИОНАМ |
|
US$ млн |
|
'000 тонн | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
МЕТАЛЛУРГИЧЕСКИЙ ДИВИЗИОН |
|
1 кв 2014 |
1 кв 2013 |
Изменение |
|
1 кв 2014 |
1 кв 2013 |
Изменение |
|
Украина |
|
415 |
518 |
-20% |
|
875 |
893 |
-2% |
|
Европа |
|
770 |
770 |
0% |
|
1 292 |
1 273 |
1% |
|
Ближний Восток и Северная Африка |
|
591 |
452 |
31% |
|
1 093 |
829 |
32% |
|
СНГ (кроме Украины) |
|
206 |
345 |
-40% |
|
323 |
506 |
-36% |
|
- в т. ч. Россия |
|
154 |
254 |
-39% |
|
260 |
375 |
-31% |
|
Юго-Восточная Азия |
|
138 |
233 |
-41% |
|
262 |
434 |
-40% |
|
Прочие регионы |
|
100 |
36 |
178% |
|
200 |
56 |
257% |
|
ИТОГО |
|
2 220 |
2 354 |
-6% |
|
4 045 |
3 991 |
1% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ГОРНОДОБЫВАЮЩИЙ ДИВИЗИОН |
|
1 кв 2014 |
1 кв 2013 |
Изменение |
|
1 кв 2014 |
1 кв 2013 |
Изменение |
|
Украина |
|
321 |
309 |
4% |
|
2 798 |
2 932 |
-5% |
|
Юго-Восточная Азия |
|
309 |
356 |
-13% |
|
2 286 |
2 628 |
-13% |
|
Европа |
|
50 |
84 |
-40% |
|
447 |
684 |
-35% |
|
Северная Америка |
|
25 |
52 |
-52% |
|
237 |
326 |
-27% |
|
Прочие регионы |
|
3 |
19 |
-84% |
|
29 |
120 |
-76% |
|
ИТОГО |
|
708 |
820 |
-14% |
|
5 797 |
6 690 |
-13% |
1 Скорректированный показатель EBITDA рассчитывается как прибыль до налогообложения, до финансового дохода и затрат, амортизации, обесценения и переоценки основных фондов, спонсорства и других выплат на благотворительность, корпоративных накладных расходов, доли результатов связанных предприятий и других расходов на неосновную деятельность. В данном релизе под показателем EBITDA понимается скорректированный показатель EBITDA
2 Чистый долг состоит из суммы долгосрочного долга, краткосрочного долга и Seller notes за вычетом остатка денежных средств
3 EBITDA за последние 12 месяцев
4 На основании данных Металл-Курьер
5 Состоит из показателей EBITDA Металлургического и Горнодобывающего дивизионов, включая US$33 млн корпоративных накладных расходов и элиминации
6 Включает US$19 млн корпоративных накладных расходов
7 Исключает внутригрупповые продажи и внутригрупповое использование
Плоский прокат включает горячекатаный лист кварто и горячекатаный толстый лист, горячекатаный, холоднокатаный и оцинкованный лист и рулон
Длинный прокат включает горячекатаный сорт (мелкий, средний, крупный), арматуру, товарный прут и катанку
Трубная продукция включает продольношовные электросварные трубы большого диаметра, прочие электросварные трубы и бесшовные трубы
Рельсовая продукция включает легкий и тяжелый рельс, рельсовые скрепления
Коксовая продукция включает кокс, коксовую мелочь, коксовый орешек и химическую продукцию
- Справка
ГРУППА МЕТИНВЕСТ – международная вертикально интегрированная горно-металлургическая группа компаний, управляющая каждым звеном в производственной цепи создания стоимости, от добычи железорудного сырья и угля до производства полуфабрикатов и готовой металлопродукции. В структуру Группы входят добывающие и металлургические предприятия, находящиеся в Украине, Европе и США, а также сеть продаж с охватом всех ключевых мировых рынков. Группа Метинвест состоит из Металлургического и Горнодобывающего дивизионов. Согласно стратегическому видению Группы, ее целью является стать ведущим европейским вертикально интегрированным производителем стали с устойчивыми показателями роста и прибыльности, несмотря на цикличность рынков, и обеспечивать доходность инвестиций выше отраслевых стандартов. За первый квартал 2014 года, завершившийся 31 марта 2014 года, Группа получила 2,9 млрд долларов США выручки, рентабельность по показателю EBITDA составила 30%.
Основными акционерами Компании METINVEST B.V. (Холдинговая компания Группы Метинвест) являются Группа СКМ (71,25%) и Группа СМАРТ (23,75%), которые принимают участие в управлении Группой на партнерских началах.
ООО «МЕТИНВЕСТ ХОЛДИНГ» – управляющая компания Группы Метинвест.